НЬЮ-ЙОРК / RankWire.AI / – Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке привела к резкому росту цен на нефть, вызвав массовую распродажу на фондовых рынках США на фоне опасений по поводу инфляции. Индекс Доу-Джонса упал на 380 пунктов, поскольку инвесторы рассматривали возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками. Повышенная доходность казначейских облигаций США и корректировки макроэкономических прогнозов побудили институциональных инвесторов перенаправить средства в защитные активы.
Снижение было вызвано массовыми продажами в чувствительных к процентным ставкам секторах после военных ударов между США и Ираном, которые нарушили энергетические маршруты вблизи Ормузского пролива. Согласно данным Нью-Йоркской фондовой биржи, индекс Доу-Джонса снизился на 380,22 пункта, или на 0,71%, остановившись на отметке 53 179,77. Одновременно индекс S&P 500 снизился на 0,36% и закрылся на отметке 7 684,37, а индекс Nasdaq Composite упал на 0,16% до 26 360,91 за сессию. Снижение на Уолл-стрит сопровождалось повышенной волатильностью, которая затмила собой общий месячный рост основных фондовых индексов в августе.
Основной причиной падения фондового рынка стал резкий рост цен на нефть марки West Texas Intermediate: фьючерсы на West Texas Intermediate подорожали почти на 3% до 85,76 долларов за баррель, а нефть марки Brent — до 90,49 долларов за баррель. Несмотря на это, акции энергетических компаний, таких как поставщик услуг для нефтедобывающей отрасли Halliburton и нефтеперерабатывающая компания Valero Energy, показали лучшие результаты, чем рынок в целом, продемонстрировав заметный рост. Тем не менее, рост цен на энергоносители подпитывал опасения по поводу инфляции на рынках облигаций, повышая доходность долгосрочных казначейских облигаций США и оказывая давление на акции компаний, ориентированных на рост.
Рост доходности казначейских облигаций оказывает понижающее давление на акции компаний роста.
Участники рынка все чаще корректировали свои ожидания относительно денежно-кредитной политики после жестких заявлений председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша во время ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Холе. Заявления центрального банка указывали на то, что, хотя последние данные по инфляции показали небольшое замедление, сохраняющееся базовое ценовое давление требует бдительности, прежде чем рассматривать какие-либо меры по смягчению денежно-кредитной политики. Инструмент отслеживания вероятностей CME FedWatch показал, что фьючерсные рынки закладывают в цены повышенную вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке.
Несмотря на внутридневное снижение, все три основных американских фондовых индекса завершили август с положительной чистой доходностью, что ознаменовало пятый подряд месячный рост индекса Доу-Джонса. Лидерами роста стали акции технологического сектора, чему способствовали продолжающиеся капиталовложения в аппаратное обеспечение для искусственного интеллекта и корпоративное программное обеспечение. Крупные технологические компании, такие как Nvidia, Microsoft и Micron Technology, сохранили существенный месячный рост, даже несмотря на то, что фиксация прибыли в течение дня несколько снизила их внутридневные максимумы, а индексы полупроводниковых компаний показали некоторое снижение.
Институциональные управляющие перераспределяют активы в сторону денежных средств и акций.
Активная торговля на внутренних биржах продолжалась, поскольку институциональные инвесторы готовились к предстоящим макроэкономическим показателям, включая данные о занятости в несельскохозяйственном секторе и статистику безработицы. Аналитики отметили, что устойчивый рост цен на энергоносители может осложнить усилия Федеральной резервной системы по удержанию инфляционных ожиданий на уровне, близком к долгосрочным целевым показателям. Тем временем выпуск корпоративных облигаций и программы выкупа казначейских облигаций продолжали находиться под пристальным наблюдением, поскольку участники рынка оценивали системные условия ликвидности.
Мировые фондовые рынки отразили осторожный настрой, наблюдавшийся во время торгов в США, при этом основные европейские и азиатские индексы закрылись снижением. Отделы суверенного кредитования сообщили о стабильном движении средств в краткосрочные инструменты ликвидности, поскольку инвесторы сопоставляли геополитические риски с показателями внутренней экономики. Регуляторы и операторы бирж подтвердили упорядоченные условия торговли на протяжении всего спада рынка, при этом поставщики ликвидности продолжали осуществлять непрерывную деятельность по поддержанию ликвидности.
Статья " Рынок падает: индекс Доу-Джонса потерял 380 пунктов на фоне роста цен на нефть и волатильности" впервые появилась на сайте UK Dawn .